以下是针对普通老百姓的黄金投资方式梳理及操作建议：

一、实物黄金投资

1、银行金条‌

优势‌：纯度高达99.99%，价格低于金店（每克低30-50元），适合长期持有或作为家庭资产配置。

操作‌：工商银行、建设银行等大行提供回购服务（回购价通常为实时金价减手续费）。例如，购买50克工行金条可比金店节省2500元。

注意‌：需支付保管费，且回购时需提供购买凭证。

2、金店黄金‌

适用场景‌：首饰类适合佩戴或送礼，工艺金条适合收藏，但投资性价比低。

缺点‌：工艺费高（每克加价80-150元），回购折损大（约10%-20%）。

二、积存金/纸黄金

1、特点‌

通过银行或支付宝等平台开设虚拟黄金账户，按实时金价买卖，支持定投（如每月500元）。

交易成本低（手续费约0.1%-0.4%），无需实物存储，适合中长期持有。

2、推荐渠道‌

银行APP（如农行、招行的“积存金”）、支付宝“黄金基金”。

三、黄金ETF

1、场内交易‌

通过股票账户购买（如华安黄金ETF，代码518880），实时交易，手续费低至万分之一，流动性媲美股票。

2、场外基金‌

支付宝等平台提供“黄金ETF联接基金”，1元起投，适合无股票账户的投资者。

2025年数据显示，黄金ETF年化收益超12%，且无实物存储成本。

四、其他投资方式

1、黄金股票‌

投资金矿企业（如紫金矿业），收益与金价及公司经营挂钩，波动较大。

2、黄金期货/现货‌

高杠杆操作风险高，适合专业投资者，普通人不建议参与。

五、关键注意事项

1、选择正规渠道‌

实物黄金认准银行或上海黄金交易所认证；线上平台优选支付宝、银行APP等。

2、费用对比‌

银行金条溢价最低（约10元/克），金店首饰溢价最高（50-150元/克），黄金ETF交易成本最低。

3、风险管理‌

黄金占比建议控制在家庭资产的10%-20%，避免单一投资；慎用杠杆工具。

通过以上方式，普通投资者可根据自身资金状况、风险偏好及流动性需求灵活选择。实物黄金适合长期保值，积存金和ETF适合灵活增值，黄金股票和期货需谨慎评估风险。