这类黄金理财火了！

admin2024-12-09金融杂谈16

美国东部时间8月16日，受美元走软、美联储9月降息预期及中东地缘政治紧张局势等因素的影响，国际金价再创历史新高。现货黄金价格首次突破每盎司2500美元的大关。2024年以来，国际金价呈现出在波动中反复上涨的趋势，投资者投资黄金的热情高涨，国内部分银行和理财公司纷纷推出了挂钩黄金的理财产品，给投资者带来相对于定期存款更高的收益，受到投资者的青睐。今年上半年，挂钩黄金理财产品的新发数量和发行规模均创下近5年新高，显示出黄金理财市场的强劲增长势头。《金融时报》记者从银行及理财公司的公开信息了解到，今年已有多家银行理财子公司推出了挂钩黄金的理财产品，主要有两种类型：一种是“固收+黄金”理财产品，以传统的债券资产为打底资产，获取较为稳定的票息收益，黄金资产占比通常在10%至20%的区间，作为收益加持。例如，招银理财推出了“招银理财招睿目标盈稳金 2 号固收增强”，平安理财推出了“新安鑫黄金之星 1 号6个月封闭固收”等。这种产品的投资期限多在3个月至1年的区间，少数产品有3年，且多为封闭式。另一种是挂钩黄金标的的结构化理财产品，如光大理财的“阳光青睿跃乐享12 期（黄金自动触发策略）固定收益类”产品，此类产品的收益和黄金价格走势相关度较大。黄金作为一种避险资产，其挂钩产品在一定程度上满足了投资者对风险规避的需求，并且可以及时捕捉黄金价格上涨行情。与直接购买实物黄金或参与黄金期货交易相比，挂钩黄金的理财产品投资门槛通常较低，能让更多投资者参与其中。一些理财产品在特定时期已取得不错的收益。如北银理财的“谋定止盈1号”，成立于2023年12月27日，截至2024年3月12日，产品成立以来年化收益率达6.6%。然而，这类产品同时涉及多种资产，其最终收益仍要看组合资产的整体表现。2024年4月下旬以来，随着黄金价格回调，部分挂钩黄金的银行理财产品收益率有所回落。如招银理财一款目标盈稳金系列产品，在4月16日成立以来年化收益率达7.38%，但至5月9日下滑至5.87%。并且这类理财产品设置有封闭式投资期限，可能会影响投资者赎回，需要投资者重点关注。对于金价未来走势，多数机构和分析师认为，仍有上涨空间。中国社科院金融所副所长、国家金融与发展实验室副主任张明曾发文称，只要国际地缘政治经济冲突依然易发频发，全球安全资产依然匮乏，那么从中期来看，黄金价格很可能还会上升。但同时投资者仍需注意，金价未来走势尚存在一定的不确定性。根据世界黄金协会 (WGC) 的最新月度报告，虽然季节性因素通常会在 8 月份为金价带来顺风，但黄金上涨仍面临着强大阻力，如美联储在其年度夏季研讨会上提出的政策倾向、美国大选和持续的股市波动。这些因素都会给黄金走势带来不确定性。需要注意的是，黄金市场波动较大，投资黄金存在风险。北京社科院副研究员王鹏表示，投资者在进行黄金理财时，应当根据个人的风险偏好进行资产配置，制定科学投资策略。在入手挂钩黄金理财产品前，应充分了解产品的特点和风险，根据自身的风险承受能力和投资目标进行合理配置。巨丰投顾高级投资顾问于晓明也曾表示，在购买前了解产品特性和潜在风险，合理配置资产以分散投资风险，关注市场动态并及时调整投资组合以应对可能的波动，保持理性思考以避免过度追涨杀跌。同时，要关注相关的监管政策以及合规要求，选择正规合法的投资渠道，确保投资安全，权益得到有效保障。目前，黄金投资方式不断创新，为投资者提供了多样化的选择。如投资者可以购买黄金类股票产品，主要包括黄金主题基金及黄金ETF。如招商银行理财公司推出“目标盈稳金系列”产品，配置了黄金头寸，占比达 5%。其中“目标盈稳金 4 号固收增强理财”于 4 月 10 日成立，业绩比较基准为“2.6%-4.5%（年化）”，募集规模达 8768.49 万元。除此之外，公募基金也推出黄金ETF，例如华安黄金ETF规模超过250亿元，截至2024年8月，近半年净值增长率为17.80%，最新规模为229.22亿元。像这类产品投资门槛较低，变现能力相对较强，但需要注意的是，黄金基金产品涨跌会受到黄金股票价格涨跌等因素的影响，投资者需结合自身实际情况谨慎购买。